Antes de começar o tutorial, quero deixar bem claro que esse esfeito só funciona no gadget 'Lista de blogs'!! Se você ainda não tem, corre lá no Blogger e adiciona!
Tutorial
1. No Blogger, vá em Design> Editar HTML. Marque a opção 'Expandir modelos de widgets':
2. Tecle Ctrl F e procure por:
BlogList
3. Adicione a parte em vermelho do código abaixo, de acordo com a sua localização:
<b:widget id='BlogList1' locked='false' title='Minha lista de blogs' type='BlogList'>
<b:includable id='main'>
<!-- only display title if it's non-empty -->
<b:if cond='data:title != ""'>
<h2 class='title'><data:title/></h2>
</b:if>
<div class='widget-content'>
<div class='blog-list-container' expr:id='data:widget.instanceId + "_container"'>
<ul expr:id='data:widget.instanceId + "_blogs"'>
<center><marquee direction='up' height='300' onmouseout='this.start()' onmouseover='this.stop()' scrollamount='5' bgcolor = '#faf0e6' style='border: #cdaf95 2px solid;padding-left: 10px;' width='260'>
<b:loop values='data:items' var='item'>
<li expr:style='data:item.displayStyle'>
<div class='blog-icon'>
<b:if cond='data:showIcon == "true"'>
<input expr:value='data:item.blogIconUrl' type='hidden'/>
</b:if>
4. Agora edite o código até o gadget ficar do jeito que você quer.